Майкл Бьюрри начал инвестировать в элитные вина на фоне ослабления доллара

Американский инвестор Майкл Бьюрри, получивший известность благодаря ставке против ипотечного рынка США перед кризисом 2008 года, начал наращивать вложения в коллекционные европейские вина. Он рассматривает их как материальный актив, способный защитить капитал от ослабления доллара, инфляции и возможных потрясений в финансовой системе, пишет Oninvest со ссылкой на блог инвестора.

Бьюрри считает нынешний момент привлекательным для покупки: индексы винного рынка Liv-ex снизились на 25–30% относительно пика октября 2022 года. Некоторые вина Бордо и Бургундии, по его словам, сейчас можно приобрести со значительными скидками к первоначальным ценам. В этом году инвестор изучил около 700 предложений и добавил в свой портфель примерно 40 позиций, получив в среднем дисконт 18–20%.

В центре его стратегии — дорогие вина, ориентированные на состоятельных коллекционеров. Среди интересующих Бьюрри производителей — Petrus, Domaine de la Romanee-Conti, Chateau Margaux, Chateau Mouton Rothschild и Sassicaia. Основную часть купленных бутылок он хранит на специализированных таможенных складах в Европе.

По расчетам инвестора, если за следующие 20 лет доллар ослабнет на 30–40% относительно корзины других валют, даже без повышения стоимости самих вин вложения могут принести 45–65% доходности в долларовом выражении. С учетом восстановления винного рынка и роста цен Бьюрри допускает увеличение стоимости портфеля в четыре-пять раз за два десятилетия. При этом это именно его прогноз, а не гарантированная доходность.

Бьюрри объясняет интерес к вину его физической природой и ограниченным предложением: коллекционные бутылки торгуются по всему миру, а их количество со временем сокращается по мере потребления. Вино он рассматривает как дополнение к другим защитным активам на фоне опасений по поводу американского долга и потенциальных технологических рисков для цифровой финансовой инфраструктуры.

При этом Бьюрри не предлагает превращать винный погреб в основу инвестиционного портфеля. Другим инвесторам он советует держать долю вина ниже 10%, покупать через надежных дилеров и пользоваться независимыми профессиональными хранилищами. Около 15–20% собственной коллекции он и вовсе оставляет для личного потребления, подарков и будущих праздников.